1. Supervision Newsletter
Los préstamos bullet (interest-only) exponen a los prestamistas inmobiliarios a un mayor riesgo de refinanciación.
Las inspecciones in situ recientes se han centrado en cómo los bancos líderes definen, miden y gestionan este riesgo.
Estas inspecciones han aportado nuevos enfoques sobre valoraciones, patrocinadores financieros y supervisión por parte de los consejos de administración.
2. Buenas prácticas en préstamos bullet para CRE (Commercial Real Estate)
Los préstamos bullet son habituales en carteras corporativas, especialmente en financiación de inmobiliario comercial.
Al no amortizar principal durante la vida del préstamo, generan un mayor riesgo de refinanciación en el vencimiento si el prestatario no liquida el activo o no obtiene nuevas fuentes de repago.
Este riesgo es procíclico y aumenta con subidas de tipos y caídas del valor del colateral.
Las valoraciones robustas del colateral son esenciales para detectar el riesgo de forma temprana.
El valor del activo subyacente es clave tanto en préstamos garantizados como en financiación a entidades inmobiliarias.
3. Impacto de la IA en banca: scoring y fraude
Entre 2023 y 2024 ha aumentado de forma significativa el uso de IA en bancos europeos para scoring de crédito y detección de fraude.
Los árboles de decisión se emplean principalmente en ambos usos, mientras que las redes neuronales se concentran en fraude.
El uso de IA exige actualizar los marcos de gestión del riesgo, especialmente en explicabilidad y gobernanza de modelos.
Aunque muchos bancos consideran aplicar marcos de gobierno de datos a la IA, pocos los aplican de forma efectiva y adaptada.
4. Entrevista a Maria Luís Albuquerque
Se destaca la importancia de un sistema bancario europeo diversificado, con entidades grandes y pequeñas.
La reducción del alcance de la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) concentra las obligaciones en grandes empresas, manteniendo opciones proporcionales para las pequeñas.
La proporcionalidad regulatoria busca preservar estabilidad y diversidad.
La competencia bancaria global requiere mantener un level playing field basado en el marco de Basilea.
Las autoridades europeas monitorizan los riesgos y pueden aplicar herramientas como controles de liquidez o de apalancamiento.
Ideas clave técnicas
- Los préstamos bullet incrementan el riesgo de refinanciación al concentrar el reembolso del principal en el vencimiento.
- El riesgo de refinanciación es procíclico.
- La combinación de subida de tipos y caída del colateral agrava dicho riesgo.
- Las valoraciones del colateral son fundamentales para la detección temprana del riesgo.
- El valor del activo subyacente es relevante incluso cuando no existe garantía formal.
- El uso de IA en scoring y fraude ha crecido de forma significativa en bancos europeos.
- Los árboles de decisión y las redes neuronales son los principales modelos utilizados.
- La IA requiere refuerzos en explicabilidad, gobernanza y gestión de datos.
- La proporcionalidad regulatoria busca mantener estabilidad y diversidad.
- El marco de Basilea es clave para garantizar un level playing field internacional.
Fuentes
ECB Banking Supervision — Supervisory Newsletters
Supervisory Newsletter — Noviembre 2025